Opções de lance oferecem lance

Como calcular o spread bid-ask.
O spread de compra e venda é a diferença entre o preço de compra de um título e seu preço de venda (ou oferta). Ele representa a diferença entre o preço mais alto que um comprador está disposto a pagar (lance) por um título e o menor preço que um vendedor está disposto a aceitar por ele. Uma transação ocorre quando um comprador aceita o preço pedido ou um vendedor aceita o preço da oferta. Em termos simples, um título tenderá a subir de preço quando os compradores superam os vendedores, à medida que os compradores fazem um lance mais alto. Por outro lado, um título tenderá a baixar o preço quando os vendedores superam os compradores, já que o desequilíbrio entre oferta e demanda forçará os vendedores a reduzir seu preço de oferta. O spread bid-ask é uma consideração importante para a maioria dos investidores quando negociam títulos, uma vez que é um custo oculto incorrido na negociação de qualquer instrumento financeiro - ações, títulos, commodities, futuros, opções ou moeda estrangeira.
Os seguintes pontos devem ser levados em conta em relação aos spreads bid-ask:
Os spreads são determinados pela luidez, bem como pela oferta e demanda por um título específico. Os títulos mais líquidos ou amplamente negociados tendem a ter os menores spreads, desde que não haja grande desequilíbrio entre oferta e demanda. Se houver um desequilíbrio significativo e uma menor liquidez, o spread de compra e venda aumentará substancialmente. Os spreads nos estoques norte-americanos diminuíram desde o advento da “decimalização” em 2001. Antes dessa data, a maioria das ações dos EUA era cotada em frações de 1/16 de um dólar, de 6,25 centavos de dólar. A maioria das ações agora são negociadas a preços de compra e venda bem abaixo desse nível. Os spreads bid-ask representam um custo que nem sempre é aparente para os investidores novatos. Embora os custos de spread possam ser relativamente insignificantes para os investidores que não negociam com frequência, eles podem representar um custo maior para os operadores ativos que realizam inúmeros negócios diariamente. Os spreads se ampliam durante quedas acentuadas do mercado por causa do desequilíbrio entre oferta e demanda, à medida que os vendedores “acertam a oferta” e os compradores se afastam em antecipação a preços mais baixos. Como resultado, os formadores de mercado aumentam o spread por dois motivos: (1) para mitigar o maior risco de perda durante os tempos voláteis e (2) para dissuadir os investidores de negociar durante esses períodos, pois um número maior de negócios aumenta o risco para o criador de mercado de ser pego do lado errado do comércio.
Exemplos do spread bid-ask.
Exemplo 1: considere uma ação negociada a US $ 9,95 / US $ 10. O preço da oferta é de US $ 9,95 e o preço da oferta é de US $ 10. O spread bid-ask, neste caso, é de 5 centavos. O spread em porcentagem é de US $ 0,05 / US $ 10 ou 0,50%.
O spread bid-ask neste caso é de 2 pips. O spread em percentagem é de 0,015% (ou seja, 0,0002 / 1,3302) do montante negociado de 100 000 euros.
A maior parte da negociação forex no varejo é feita com uma grande alavancagem, por causa da qual os custos de spread como porcentagem do patrimônio do trader podem ser bastante altos. No exemplo acima, suponha que o negociador tenha um patrimônio de US $ 5.000 em sua conta (o que implica uma alavancagem de cerca de 26.6: 1 neste caso). O spread de US $ 20 equivale a 0,4% da margem do trader nesse caso. Para um cálculo rápido do custo do spread como uma porcentagem de sua margem ou patrimônio, basta multiplicar a porcentagem de spread pelo grau de alavancagem. Por exemplo, se o spread no caso acima fosse de 5 pips (1,3300 / 1,3305) e o valor da alavancagem fosse 50: 1, o custo do spread como uma porcentagem do depósito de margem seria de 1,887% (0,0376% x 50). Os custos de spread podem aumentar rapidamente no mundo do comércio de forex, onde o período de detenção ou o horizonte de investimento dos traders é tipicamente muito mais curto do que na negociação de ações.
Exemplo 3: Considere o exemplo de uma negociação de opções de ações. Digamos que você compre uma opção de compra de curto prazo no estoque XYZ, pois está otimista. As ações estão sendo negociadas a US $ 31,39 / US $ 31,40, e as de US $ 32 estão sendo negociadas a US $ 0,72 / US $ 0,73. O spread bid-ask, neste caso, é apenas um centavo, mas em termos percentuais, é um considerável 1,37%.
Preste atenção ao spread bid-ask, já que é um custo oculto incorrido na negociação de qualquer instrumento financeiro. Amplos spreads bid-ask também podem corroer lucros comerciais e agravar perdas. O impacto dos spreads de compra e venda pode ser mitigado usando ordens de limite, avaliando porcentagens de spread e comprando os spreads mais estreitos.

Opções básicas: como ler uma tabela de opções.
À medida que mais e mais traders souberam da multiplicidade de benefícios potenciais disponíveis para eles por meio do uso de opções, o volume de negociações em opções proliferou ao longo dos anos. Essa tendência também foi impulsionada pelo advento do comércio eletrônico e da disseminação de dados. Alguns traders usam opções para especular sobre direção de preço, outros para cobrir posições existentes ou antecipadas e outros ainda para criar posições indevidas que ofereçam benefícios não rotineiramente disponíveis para o trader apenas do contrato subjacente de ações, índices ou futuros (por exemplo, a capacidade de ganhar dinheiro se a segurança subjacente permanecer relativamente inalterada). Independentemente do seu objetivo, uma das chaves para o sucesso é escolher a opção certa, ou combinação de opções, necessária para criar uma posição com o (s) tradeoff (s) de risco para recompensa desejado (s). Como tal, o trader de opções experiente de hoje está tipicamente olhando para um conjunto de dados mais sofisticado quando se trata de opções do que os comerciantes de décadas passadas.
Os Antigos Dias do Relatório de Preço da Opção.
Em & quot; os velhos tempos & quot; alguns jornais costumavam listar linhas e fileiras de dados de preços de opções quase indecifráveis ​​dentro de sua seção financeira, como mostrado na Figura 1.
Os dados fornecidos na Figura 2 fornecem as seguintes informações:
As opções de compra são mais caras quanto menor o preço de exercício, as opções de venda são mais caras, quanto maior o preço de exercício. Com as chamadas, os preços de exercício mais baixos têm os preços de opção mais altos, com os preços das opções caindo a cada nível de greve mais alto. Isso ocorre porque cada preço de exercício sucessivo é menos in-the-money ou mais out-of-the-money, portanto, cada um contém menos & quot; valor intrínseco & quot; do que a opção no próximo preço de exercício mais baixo.
A negociação de opções e o nível de sofisticação do trader de opções médio já percorreu um longo caminho desde que a negociação de opções começou há décadas. A tela de cotação de opção de hoje reflete esses avanços.

Comunidade de negociação Forex online.
Esta página abrange tudo o que você precisa saber sobre o lance e pedir preços no mercado de negociação Forex on-line, desde a definição de preços de compra e venda de Forex, até o uso do spread de compra e venda.
Um preço de oferta de negociação Forex é o preço pelo qual o mercado está preparado para comprar um par de moedas específico no mercado de negociação Forex. Este é o preço que o trader de Forex compra sua moeda base. Na cotação, o preço de oferta do Forex aparece à esquerda da cotação da moeda. Por exemplo, se o par EUR / USD for 1,2342 / 47, o preço do lance será de 1,2342. O que significa que você pode vender o EUR por 1.2342 USD.
Um preço de compra de Forex é o preço pelo qual o mercado está pronto para vender um par de moedas Forex Trading no mercado Forex online. Este é o preço que o trader compra. Aparece à direita da cotação do Forex. Por exemplo, no mesmo par EUR / USD de 1,2342 / 47, o preço de venda é 1,2347. Isso significa que você pode comprar um EUR por 1.2347 USD.
O spread de compra e venda Forex representa a diferença entre as taxas de compra e venda. Isso significa o lucro esperado da transação online Forex Trading. O valor do Bid / Ask Spread é definido pela validade de um estoque. Se o estoque é altamente líquido, isso significa que muitas unidades de ações estão sendo compradas e vendidas, e o spread de compra e venda do Forex será menor. Os comerciantes preferem moeda estrangeira com um spread menor de compra / venda, porque significa seu par monetário somente para a moeda e não é desperdiçado na diferença de oferta / venda. Um spread menor de oferta / compra de Forex permite que o trader reduza suas perdas.

Opções de lance oferecem lance
Para aqueles comerciantes de opções mais experientes, estou pensando se você pode compartilhar o que você encontrou em relação à compra perto, no ou possivelmente abaixo do lance. Por exemplo, ontem em um mercado levemente crescente para uma ação, eu coloquei uma ordem de limite para comprar uma chamada ao preço da oferta, e ela foi executada após cerca de 5 minutos, mesmo com o estoque subindo ligeiramente, mas com firmeza. Minhas perguntas específicas são:
1) Com que frequência você pode comprar uma opção perto, abaixo ou abaixo do preço de oferta? Existem coisas específicas para as condições de mercado que permitem isso? (Obviamente, em um mercado em queda, o preço da proposta também está caindo. Ou seja, esperamos que a questão ainda seja válida)
2) Mesma pergunta sobre a venda, em relação ao pedido.
3) Você percebe melhor capacidade de fazer isso em vez de calls?
[se você olhar para o preço da fórmula black-sholes] 4) Você percebe melhor capacidade de fazer isso como um fator do que a fórmula black-sholes diz que o preço da opção real deveria ser. Ou seja se mostrar um valor um pouco mais baixo que o preço de oferta, isso influencia o que você vê ocorrendo?
Muito obrigado. Estou imaginando que todos os operadores de opções experientes executam isso direta ou indiretamente, já que as ordens de limite são atingidas? Sua experiência é muito apreciada.
---- Eu quero adicionar este gráfico que realmente ajuda a mostrar as coisas e a resposta a esta pergunta e ainda querendo mais respostas. O estoque / opção não importa. Portanto, este gráfico é desta manhã, olhe para os preços das opções, volume, preço das ações e volume.
Eu entendo a pergunta, eu acho. O mais difícil é que as negociações no próximo período breve são aleatórias ou aparecem assim. Então, assim como quando uma ação é de $ 10,00 lance / $ 10,05 pergunta, se você colocar um pedido abaixo do pedido, uma redução no preço pode lhe dar um preenchimento, ou se os próximos negócios são planos para maior, você pode ver o fechamento em $ 10,50, e sem preenchimento, pois nunca desceu ao seu limite.
Este processo não é diferente para opções do que para ações.
Quando quero negociar opções, certifico-me de que a greve tem volume decente e insiro uma ordem de mercado.
Editar - reformulei um pouco para esclarecer. O Black-Scholes é um modelo, não uma equação rígida. Digamos que eu descubra uma opção que está subvalorizada, mas ela é negociada abaixo até expirar. Não é como se houvesse uma reversão para a média que irá ocorrer. Existem alguns traders muito sofisticados que usam essas ferramentas para negociar em volumes muito altos, para eles, pode produzir resultados. Para o pequeno comerciante, você precisa saber por que deseja comprar uma ação ou sua opção e não se preocupar com os últimos US $ 0,25 de seu preço.
Sim, quase sempre.
Eu negocio com algumas das opções de ações mais ilícitas, e eu seria absolutamente assassinado se não tentasse dar ordens entre a oferta / compra. Quando digo illuid, quero dizer quase inexistente:
50 contratos mensais em todos os contratos para um dado subjacente. Spreads de 30% ou mais.
A única vez que você não deve tentar trabalhar uma ordem, na minha opinião, é quando você acha que precisa negociar imediatamente (raro), se a volatilidade implícita (IV) se moveu a tal ponto que os formadores de mercado (MM) ganharam atinja o seu pedido enquanto ele oferece o IV justo (às vezes eles vêm ao seu encontro com o preço "real" para obter o desconto de taxa de câmbio) ou se o spread de compra / venda for um centavo.
Para opções de ações simples e ilíquidas, você precisa estar extremamente atento à volatilidade implícita e estatística. Você não pode simplesmente tentar colocar sempre o seu pedido no meio. Os MMs jogarão com o meio para que você compre em IVs mais altos e venda em baixa.
A única maneira que você pode esperar que um pedido abaixo da oferta / acima do pedido será preenchido é se um grande jogador dominar os pedidos atuais dos MMs (que estão alinhados na oferta e pedir) e acertar os seus com um grande pedido. Eu nunca vi isso acontecer.
A única outra maneira é como você disse: se o mercado se mover contra você, as ordens na frente da sua desaparecem, e alguém atinge seu pedido, mas acho que isso anula a intenção da sua pergunta.

A oferta e o preço de compra na negociação de opções foram explicados.
Negociadores de ações e futuros que se aventuram pelo mundo das opções negociando pela primeira vez muitas vezes têm dificuldade em entender os diferentes preços cotados para um contrato de opções. Normalmente, haverá 3 preços cotados: o lance, o pedido e o último preço.
O último preço é simplesmente o preço pelo qual a opção foi negociada pela última vez. Uma boa dica aqui é que, se o último preço difere significativamente dos preços de compra / venda, a opção provavelmente é muito deficiente com pouca negociação acontecendo e pode ser difícil encontrar um comprador se alguém quiser vendê-lo.
O preço de venda é o preço pelo qual o mercado está preparado para vender uma opção. Isso é puramente determinado pela oferta e demanda; quanto mais demanda houver por uma determinada opção, maior será o preço de venda.
Exemplo: uma cadeia de opções hipotética mostra os seguintes preços para uma opção específica:
Qualquer negociador que queira comprar essa opção terá que pagar o preço atual de US $ 4,00 por opção.
O preço de compra é o preço pelo qual o mercado está atualmente preparado para comprar uma opção. Este é, portanto, o preço pelo qual um operador de opções atualmente é capaz de vender essa opção em particular.
Voltando ao exemplo anterior:
Se um comerciante quiser vender essa opção em particular, ele só poderá fazê-lo ao preço de oferta de US $ 3,80.
A diferença entre o preço de compra e o preço pedido é chamada de spread bid / ask. Isso representa o lucro do criador de mercado. Os criadores de mercado comprariam as opções ao preço da proposta e as venderiam ao preço de venda.
O que é importante aqui é a chamada perda de spread bid / ask. Para explicar isso, os mesmos exemplos acima podem ser usados, com um preço de compra de US $ 3,80 e um preço de venda de US $ 4,00.
Alguém que comprar uma opção de compra ao preço de venda de US $ 4,00 e quiser vendê-la novamente 5 minutos depois, só poderá fazê-lo ao preço de oferta de US $ 3,80. Isso representa uma perda imediata de US $ 0,20 por opção, ou seja, US $ 20 por contrato de 100 opções desde o início.
Embora uma perda de US $ 0,20 em uma opção de US $ 4 talvez não seja muito (5%), isso pode se tornar um cenário totalmente diferente se o spread bid / ask for muito diferente - algo que geralmente acontece com opções iluid e se as opções estão longe Fora do dinheiro.
No exemplo acima, se o preço de compra permanecesse em US $ 4, mas o preço do lance caísse para US $ 2, o que pode facilmente acontecer com opções de forex, um vendedor de opções que vendeu a opção por US $ 2 cinco minutos atrás teria que pagar o dobro desse preço para comprar de volta - e se o preço do subjacente começar a se mover na direção errada, isso poderá aumentar rapidamente para várias vezes o preço pelo qual as opções foram originalmente vendidas.
Para o comprador de opções, um spread de compra / venda tão amplo significa que o preço do ativo subjacente teria que movimentar uma quantia muito grande antes que a opção pudesse ser vendida com lucro.
É vital levar em conta o spread bid / ask quando um trader planeja uma determinada estratégia de opções, já que isso pode afetar significativamente o resultado de um trade com um pequeno lucro potencial.

US Search Desktop.
Agradecemos seus comentários sobre como melhorar a Pesquisa do Yahoo. Este fórum é para você fazer sugestões de produtos e fornecer feedback atencioso. Estamos sempre tentando melhorar nossos produtos e podemos usar o feedback mais popular para fazer uma mudança positiva!
Se você precisar de assistência de qualquer tipo, visite nosso fórum de suporte à comunidade ou encontre ajuda individualizada em nosso site de ajuda. Este fórum não é monitorado por nenhum problema relacionado a suporte.
O fórum de comentários do produto do Yahoo agora exige um ID e uma senha válidos do Yahoo para participar.
Agora você precisa fazer login usando sua conta de e-mail do Yahoo para nos fornecer feedback e enviar votos e comentários para as ideias existentes. Se você não tiver um ID do Yahoo ou a senha do seu ID do Yahoo, inscreva-se para obter uma nova conta.
Se você tiver um ID e uma senha do Yahoo válidos, siga estas etapas se quiser remover suas postagens, comentários, votos e / ou perfil do fórum de comentários do produto do Yahoo.
Vote em uma ideia existente () ou publique uma nova ideia…
Idéias quentes Idéias superiores Novas ideias Categoria Status Meu feedback.
Xnxx vedios.
Trazer de volta o layout antigo com pesquisa de imagens.
Desinformação na ordem DVD.
Eu pedi DVD / Blueray "AL. A confidencial" tudo que eu consegui foi Blue ray & amp; um contato # para obter o DVD que não funcionou. Eu encomendo minha semana com Marilyn ____DVD / blue ray & amp; Eu peguei os dois - tolamente, assumi que o mesmo se aplicaria a L. A. ___ETC não. Eu não tenho uma máquina de raio azul ----- Eu não quero uma máquina de raio azul Eu não quero filmes blueray. Como obtenho minha cópia de DVD de L. A. Confidential?
yahoo, pare de bloquear email.
Passados ​​vários meses agora, o Yahoo tem bloqueado um servidor que pára nosso e-mail.
O Yahoo foi contatado pelo dono do servidor e o Yahoo alegou que ele não bloquearia o servidor, mas ainda está sendo bloqueado. CEASE & amp; DESISTIR.
Não consigo usar os idiomas ingleses no e-mail do Yahoo.
Por favor, me dê a sugestão sobre isso.
Motor de busca no Yahoo Finance.
Um conteúdo que está no Yahoo Finance não aparece nos resultados de pesquisa do Yahoo ao pesquisar por título / título da matéria.
Existe uma razão para isso, ou uma maneira de reindexar?
consertar o que está quebrado.
Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que como ele não faz e agora eu obter a nova política aparecer em cada turno - as empresas costumam pagar muito caro pela demografia que os usuários fornecem para você, sem custo, pois não sabem o que você está fazendo - está lá, mas não está bem escrito - e ninguém pode responder a menos que concordem com a política. Já é ruim o suficiente você empilhar o baralho, mas depois não fornece nenhuma opção de lidar com ele - o velho era bom o suficiente - todas essas mudanças para o pod de maré comendo mofos não corta - vou relutantemente estar ativamente olhando - estou cansado do mudanças em cada turno e mesmo aqueles que não funcionam direito, eu posso apreciar o seu negócio, mas o Ameri O homem de negócios pode vender-nos ao licitante mais alto por muito tempo - desejo-lhe boa sorte com sua nova safra de guppies - tente fazer algo realmente construtivo para aqueles a quem você serve - a cauda está abanando o cachorro novamente - isso é como um replay de Washington d c
Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que isso acontece e agora eu recebo a nova política em cada turno - as empresas costumam pagar muito pela demografia que os usuários fornecem para você ... mais.

Propagação Bid-Ask | Entendendo a Luidez Parte 1.
O spread bid / ask é a diferença entre o preço mais baixo que o mercado oferece para vender um preço subjacente e o mais alto que o mercado está disposto a comprar.
O preço de compra é o preço mais alto que o mercado pagará atualmente por um subjacente.
O preço de venda é o preço mais baixo que o mercado irá vender um subjacente.
Como você está negociando com o mercado, o preço de compra é o preço pelo qual você vende naturalmente uma opção, e o preço de venda é o preço pelo qual você naturalmente compra uma opção. Ao comprar e vender opções, você pode ouvir o lance ou perguntar como “preço natural”.
Calculamos a diferença entre os dois preços para chegar ao spread bid / ask.
Se o preço de compra da ação da Apple ($ AAPL) for atualmente $ 127,43 e o preço de venda for $ 127,45, o spread de compra / venda será de $ 0,02 (preço de venda $ 127,45 - preço de oferta $ 127,43 = lance / oferta de $ 0,02).
O que isso significa é que o maior mercado atualmente está oferecendo para comprar uma parte da Apple é de US $ 127,43 e o menor que o mercado está oferecendo para vender uma fatia da Apple é US $ 127,45.
Por que há um spread bid / ask e não apenas um preço de ação?
O preço das ações que você vê em um contador de ações na TV é o último preço pelo qual uma ação foi comprada ou vendida. O preço que você pode comprar ou vender no estoque, no entanto, não é necessariamente o preço do ticker, mas sim um preço entre o lance atual do estoque e os preços de compra.
Isso pode ser um pouco confuso no início, mas depois de entender os spreads de lance / pergunta, será intuitivo.
Se a “Pessoa A” está oferecendo a compra de uma ação a um preço igual ou maior do que a “Pessoa B” está disposta a vendê-la, eles farão uma negociação mutuamente aceitável. A pessoa A comprará as ações da Pessoa B pelo preço acordado. É importante notar que a pessoa A & amp; B realmente não se comunicam entre si. Existe um "criador de mercado" que leva o fluxo de pedidos do cliente e torna-se bid & amp; pedir ordens em negociações. Este é o "mercado" a que me referi acima.
Quando um preço de oferta e um preço de venda se sobrepõem (como no exemplo acima), uma negociação é executada. Isso significa que todos os preços de compra / venda que levam a transações aceitáveis ​​se transformam em negociações.
Por exemplo, se eu estiver oferecendo uma ação da Apple por US $ 127,43 e alguém estiver vendendo essa ação pelo mesmo preço ou abaixo, meu lance será cancelado e meu pedido será preenchido. Se não houver outros lances a US $ 127,43 ou mais, o preço do lance se ajustará automaticamente ao próximo lance mais alto para ações da Apple.
Na prática, o mercado de ações é uma constante de ida e volta entre pessoas que “pedem” e “licitam” sobre underlyings, e os market makers que executam negócios quando suas ofertas se sobrepõem. Você pode pensar nisso como um grande leilão, onde há muitos vendedores e muitos compradores competindo uns com os outros para obter as melhores ofertas.
Os preços de compra e venda que você vê na plataforma de massa nunca se sobrepõem porque todas as ofertas sobrepostas são preenchidas como negociações bem-sucedidas. O lance mais apertado / pedido que você verá será um centavo de largura.
Um preço de compra / venda exibido significa que uma pessoa está pedindo mais por sua segurança do que outra pessoa está disposta a pagar por ela (como o primeiro exemplo da Apple). Os negócios não são feitos porque há uma diferença de preço entre o que alguém está oferecendo para vender a segurança e o que alguém está disposto a pagar por ela. Essa diferença de preço é o spread bid / ask.
O que isso nos diz sobre a luidez?
O spread bid / ask nos ajuda a examinar a liquidez nos subjacentes porque nos diz como é fácil comprar e vender o subjacente a preços justos.
Se você quisesse negociar opções em um subjacente como $ SCTY (símbolo de ticker para Solarcity), você pode olhar para a cadeia de opções para ver o spread bid / ask ou na massa você pode procurar o ícone de gota de laranja com uma linha através dele ( exibido à direita) para ver se a opção escolhida é luid. Se o ícone de gota de laranja for exibido, nossa fórmula considera a opção illuid.
Se você olhar a figura abaixo na caixa “Editar Opção”, verá que, para julho, US $ 50,00 colocados no $ SCTY, o preço do lance é de US $ 0,72 e o preço de venda é de US $ 0,87.
Então, o que o spread bid / ask nos diz sobre a colocação de negociações no $ SCTY?
Olhando para o spread de compra / venda, sabemos que se vendêssemos os $ 50,00 pelo preço de compra, estaríamos abaixo de $ 0,15 desde o início do pregão.
Inicialmente venderíamos o put ao preço de oferta de US $ 0,72. Para fechar a posição, teríamos que comprar a opção de volta ao preço de US $ 0,87. Começar um negócio com uma perda significativa de valor não é o que queremos fazer. Outra maneira de se referir a um grande spread bid / ask, como no $ SCTY, é dizer que o subjacente é difícil de negociar, ou seja, illuid.
Um exemplo de um subjacente com um spread bid / ask menor seria mais subjacentes, como $ SPY ou $ AAPL. Se você examinar suas cadeias de opções, verá que seus spreads de compra / venda são relativamente pequenos. Você pode comprar e vender o subjacente a preços similares, ou o que chamaríamos de preços de mercado justos.
Um exemplo de não-opção de um spread bid / ask é a compra de um anel de noivado. Se você comprar um anel de noivado por US $ 1.000,00 (pelo preço pedido), assim que comprar, terá perdido o valor. Se você tentou vender o anel que acabou de comprar por US $ 1.000,00, não conseguirá o mesmo preço de compra que pagou por ele. Em vez disso, você teria que encontrar o melhor "preço de oferta", que seria muito menor do que o preço de venda.
Visando o preço médio.
Embora o preço de compra e venda seja o que o mercado oferece atualmente, não precisamos inserir nossos negócios a esses preços. Em vez disso, geralmente entramos em nossas negociações pelo preço médio ou pelo preço entre o spread.
No exemplo acima do $ SCTY, a opção é lance $ 0,72 e pede $ 0,87. Ao procurar negociar uma opção, inicialmente não entraríamos na opção de ser vendido ao preço natural de US $ 0,72, mas, em vez disso, digitaríamos um preço mais alto para ver se conseguiríamos um melhor preenchimento.
Se você olhar no canto inferior esquerdo da página de negociação (foto abaixo), você verá uma área para ajustar o preço de suas negociações. Você também verá o lance, a solicitação e o preço médio na parte inferior central da tela para ter uma ideia melhor de onde deve entrar em suas negociações.
Entrar em negociações a preços médios irá melhorar os preços que você recebe, mas, se os subjacentes estiverem ilíquidos, os grandes spreads bid / ask ainda criarão lacunas significativas nos preços.
Bid / Ask Spread Conclusão.
O spread Bid / Ask é um dos quatro critérios que observamos quando identificamos os underlings luid e illuid. Olhando para todos os quatro critérios, você terá uma melhor compreensão de sua capacidade de entrar e sair de underlyings pelos preços mais justos.
Bid / Ask Spread Recap.
O preço de compra é o preço mais alto atual que o mercado está oferecendo para comprar um subjacente. O preço de venda é o menor preço atual que o mercado está oferecendo para vender um subjacente. O spread bid / ask é a diferença entre o preço pedido e o preço da proposta. Grandes spreads bid / ask são um indicador de um subjacente iluído. É mais difícil negociar entre e com subjacentes ilícitos com grandes spreads bid / ask por preços justos.
Ainda tem dúvidas sobre o lance / pergunta? Tweet us @doughtrading ou deixe um comentário para nós abaixo!

A oferta e o preço de compra na negociação de opções foram explicados.
Negociadores de ações e futuros que se aventuram pelo mundo das opções negociando pela primeira vez muitas vezes têm dificuldade em entender os diferentes preços cotados para um contrato de opções. Normalmente, haverá 3 preços cotados: o lance, o pedido e o último preço.
O último preço é simplesmente o preço pelo qual a opção foi negociada pela última vez. Uma boa dica aqui é que, se o último preço difere significativamente dos preços de compra / venda, a opção provavelmente é muito deficiente com pouca negociação acontecendo e pode ser difícil encontrar um comprador se alguém quiser vendê-lo.
O preço de venda é o preço pelo qual o mercado está preparado para vender uma opção. Isso é puramente determinado pela oferta e demanda; quanto mais demanda houver por uma determinada opção, maior será o preço de venda.
Exemplo: uma cadeia de opções hipotética mostra os seguintes preços para uma opção específica:
Qualquer negociador que queira comprar essa opção terá que pagar o preço atual de US $ 4,00 por opção.
O preço de compra é o preço pelo qual o mercado está atualmente preparado para comprar uma opção. Este é, portanto, o preço pelo qual um operador de opções atualmente é capaz de vender essa opção em particular.
Voltando ao exemplo anterior:
Se um comerciante quiser vender essa opção em particular, ele só poderá fazê-lo ao preço de oferta de US $ 3,80.
A diferença entre o preço de compra e o preço pedido é chamada de spread bid / ask. Isso representa o lucro do criador de mercado. Os criadores de mercado comprariam as opções ao preço da proposta e as venderiam ao preço de venda.
O que é importante aqui é a chamada perda de spread bid / ask. Para explicar isso, os mesmos exemplos acima podem ser usados, com um preço de compra de US $ 3,80 e um preço de venda de US $ 4,00.
Alguém que comprar uma opção de compra ao preço de venda de US $ 4,00 e quiser vendê-la novamente 5 minutos depois, só poderá fazê-lo ao preço de oferta de US $ 3,80. Isso representa uma perda imediata de US $ 0,20 por opção, ou seja, US $ 20 por contrato de 100 opções desde o início.
Embora uma perda de US $ 0,20 em uma opção de US $ 4 talvez não seja muito (5%), isso pode se tornar um cenário totalmente diferente se o spread bid / ask for muito diferente - algo que geralmente acontece com opções iluid e se as opções estão longe Fora do dinheiro.
No exemplo acima, se o preço de compra permanecesse em US $ 4, mas o preço do lance caísse para US $ 2, o que pode facilmente acontecer com opções de forex, um vendedor de opções que vendeu a opção por US $ 2 cinco minutos atrás teria que pagar o dobro desse preço para comprar de volta - e se o preço do subjacente começar a se mover na direção errada, isso poderá aumentar rapidamente para várias vezes o preço pelo qual as opções foram originalmente vendidas.
Para o comprador de opções, um spread de compra / venda tão amplo significa que o preço do ativo subjacente teria que movimentar uma quantia muito grande antes que a opção pudesse ser vendida com lucro.
É vital levar em conta o spread bid / ask quando um trader planeja uma determinada estratégia de opções, já que isso pode afetar significativamente o resultado de um trade com um pequeno lucro potencial.